齐鲁股权交易中心创新融资产品介绍.DOC

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1、齐鲁股权交易中心融资创新产品介绍 一、“齐鲁股权贷”（一）产品简介挂牌企业向齐鲁股权交易中心提出融资需求，齐鲁股权 交易中心根据融资需求设计适合借款人需求的融资产品，由 担保公司对该产品提供担保增信措施，并通过其平台网站对 外发布融资信息，购买人通过网站平台购买该款产品实现资 金的归集，通过托管银行将资金转贷给借款人。（二）产品特点1、凭借齐鲁股权交易中心专业及资源聚集优势，量身 打造适合企业实际的融资产品；a借助市场平台公信力，更好的完成资金的募集。（三）适用对象齐鲁股权交易中心挂牌企业。!1!公司经营管理规范，产品或服务前景好，有融资需求的 挂牌企业。（五）办理流程1、挂牌企业向齐鲁股权交

2、易屮心提出融资需求；z担保公司提供担保增信措施；3.齐鲁股权交易中心根据融资需求设计适合借款人需 求的融资产品；4凭借市场公信力，通过屮心平台网站对外发布融资 信息；5投资人通过网站平台购买该款产品实现资金的归集; a小心平台通过银行将资金委贷给挂牌企业。(六)产品结构图二、中小企业扶持债(-)产品简介中小企业扶持债券是国家发改委为缓解中小微企业融资难问题而推出的创新类债券品种，是指以地方融资平台为 发行主体，面向机构投资者发行，再将募集资金以银行委托 贷款的方式发放给中小微企业的一种直接融资债务工具。（二）产品特点1、资金使用期限长，一般为三年。Z政策支持力度大。国家发改委明确将屮小企业扶持

3、 债券列为“加快和简化审核类”债券，发改委将加快审核，并 适当简化审核程序。a债券票面利率低。小小企业扶持债券的发行人是地 方融资平台，资金使用方是中小微企业，通过发行人和资金 使用人分离，使拥有较高信用等级的地方融资平台为中小微 企业增信，所以债券发行的票面利率较低。（三）适用对象齐鲁股权交易小心挂牌企业及托管企业。!1!主营业务相对稳定，资信良好，盈利能力较强，对还本 付息方案有良好的明确的规划。（五）办理流程1、市级政府平台发起债券；z提供担保增信措施；a国家相关部门审批；4债券发行；5资金到位；6. 通过银行委贷给市内企业。（六）产品结构图市级政府平台发行资金购买中小企业扶持债投资者银

4、行委贷企业三、私募股权融资（一）产品简介股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通 过增资的方式引进新的股东的融资方式。私募股权融资是屮 心挂牌企业最主要的融资方式。（二）产品优势1、无担保抵押及利息负担。所融资金不需要抵押、质 押和担保，使用周期长，无利息且不需要偿还，由投资方承 担风险。2引进先进观念和管理模式。投资方不同程度地参与 企业管理，并将投资方的优势与公司结合，为公司发展带来 科学的管理模式、丰富资本市场运作经验以及市场渠道、品 牌资源和产品创新能力等。3.降低财务成本。通过股权融资和债权融资的合理搭 配，获得私募股权融资后的企业会有更强的资产负债表，会 更加容易获得银行贷

5、款，进而降低贷款成本。（三）适用对象省内所有的非上市股份有限公司和有限责任公司。（四）申请条件公司经营状况良好，成长性较强，近年持续盈利，内部机制健全，法人治理结构完善等。（五）办理流程1、聘请专业的投资银行或其他中介机构作为融资顾问;Z向潜在投资人提交私募股权融资说明书；投资人进行尽职调查;4价格、双方权利义务与其他重要问题的谈判;5签署协议；a资金到位，融资结束。（六）产品结构图（七）案例青岛奥盖克化工股份有限公司在中心挂牌后，先后通过 四次股权私募融资，共募集资金9000万元，增人了注册资 本金，增加了银行贷款等间接融资成功的“抵码”。山东迪浩耐磨管道股份有限公词于挂牌前通过定向私 募融

6、资1932万元。挂牌后，企业影响力和信誉迅速提高， 通过股权定向增发，引进鲁信创业投资集团股份有限公司， 融资1240万元。融资成功的同吋，企业也收获了股东单位 先进的管理理念和客户资源。私募债券融资（一）产品简介私募债券，是指发行人以非公开方式发行和转让，约定 在一定期限还本付息的有价证券。齐鲁股权交易中心作为山 东省内区域性股权交易市场，依据国家和省内相关法规，推 出了区域性市场私募债券融资产品。省内符合条件的中小企 业可以在齐鲁股权交易中心平台上发行私募债券，进行直接 债务融资。（二）产品优势1、发行审批便捷。齐鲁股交中心对企业私募债券进行 材料完备性审核，不做实质审核，审批时间周期在1

7、0个工 作日内。2使用期限较长。期限一般为13年。a资金用途灵活。齐鲁股权交易中心不对企业私募债 券募集资金进行明确约定，资金使用的监管较松。4提升市场影响。齐鲁股权交易中心企业私募债券的 合格投资者范围较广，因而债券发行期间的推介、公告与投 资者的交流中可以有效的提升企业的形象。（三）适用对象省内所有的非上市股份有限公司和有限责任公司。（四）申请条件主营业务相对稳定，资信良好，发债额度不高于企业净 资产的5吆近三个会计年度连续盈利，且最近三个会计年度 的平均净利润足以支付债券的一年的利息，发债后的资产负 债率不高于7曙（根据企业具体情况，条件适当提高或降 低）。（五）办理流程1、企业提出发债

8、意向；Z中介机构尽职调查；a与中介机构讨论确定发行方案，签署相关协议；4提交相关备案材料；5齐鲁股权交易屮心进行完备性审核；6. 备案，发行；7、募集资金到位。（六）产品结构图资金（七）案例截止2014年3月，齐鲁股权交易中心完成5单中小企 业私募债券备案，备案金额达1 05亿元。分别是沂蒙山徒 河2013集合私募债券、圣鼎园股份2013私募债券、京彩一 号2013集合私募债券、鲁商小额贷2013私募债券、五岳热 力2013私募债券。沂蒙山徒河2013集合私募债券，是国内区域性市场首 单挂牌企业集合私募债券。该债券备案发行金额1000万元， 期限1年，票面利率a眺圣鼎园2013私募债券，是在齐

9、鲁股权交易中心备案并 顺利完成发行的第二单私募债券。该债券备案发行金额1000 万元，期限2年，票面利率10.眺五、股权质押融资（-）产品简介股权质押融资是指借款人以其自身或第三人持有依法可以转让和出质的公司股权作为质押物向银行申请贷款。股 权质押融资是在融资担保方式上的一种创新，扩大了融资担 保物的范围，使中小企业融资担保方式不再局限于土地、房 产、设备抵押或企业互保等，有效缓解了当前广大屮小企业 融资难、担保难的问题。（二）产品优势1、增加了担保抵质押物。Z盘活股权。a办理成本相对低。4体现权益价值。（三）适用对象公司经营管理规范，股权价格公允，资产优质，产品或 服务前景好，有融资需求但缺

10、乏足够担保抵质押物的企业。已在齐鲁股权交易中心办理股权登记托管。营业收入 3000万以上，净利润300万以上，资产负债率不超过6（M不 同银行标准不一。根据企业具体情况，条件适当提高或降 低）。（五）办理流程1、企业提出申请；Z齐鲁股权交易中心帮助联系相关合作银行；a银行尽职调查；4企业与银行签订股权质押贷款合同等；5企业向齐鲁股权交易中心报送股权质押预登记材 料；氏齐鲁股权交易小心出具股权质押预登记、冻结通 知书；7；企业向所在地工商行政机关报送股权出质登记材 料；&工商行政机关出具股权质押登记通知书；a银行放款。（六）产品结构图股权质押企业银行V贷款（七）案例山东迪浩耐磨管道股份有限公司大

11、股东600万股权质押 给齐商银行，贷款500万元，期限为1年，利率年。山东邦迪化学制品股份有限公司大股东1405万股权质 押给光大银行东营分行，贷款1000万元，期限1年，利率 9威海震宇智能科技股份有限公司大股东质押3068万股 权质押给交通银行威海分行，贷款2750万元，期限1年， 利率6六、股权融资保（一）产品简介股权融资保为齐鲁股交中心与省内相关担保公司合作 推出的一种以托管挂牌企业股权作为主耍担保方式创新融 资产品。即企业向银行申请贷款，由担保公司为企业提供担 保增信，企业将股权质押给担保公司作为反担保，银行批准 放款的融资方式。为了提高申贷成功率，可由企业的推荐机构承诺，如企 业到

12、期未按时还款，推荐机构将回购担保公司持有的企业股 权（此环节可有可无）。（二）产品优势1、担保公司增信，避免了企业互保带来的风险。Z融资企业仅以股权做反担保，股权价值得以体现。（三）适用对象齐鲁股权交易屮心挂牌企业及托管企业。公司治理规范，股权价格公允，资产优质，产品或服务前景好。（五）办理流程企业提出申请;齐鲁股权交易中心帮助联系相关合作银行、担保公银行、担保公司尽职调查;企业与担保公司签订股权质押合同等;企业向齐鲁股权交易屮心报送股权质押预登记材料;齐鲁股权交易中心出具股权质押预登记、冻结通知书;企业向所在地工商行政机关报送股权出质登记材料;工商行政机关出具股权质押登记通知书;银行放款。（

13、六）产品结构图（七）案例山东大地肉牛清真食品股份有限公司（托管企业），从 招商银行贷款2000万，由山东省再担保集团有限公司提供 担保，企业以292万股权质押及其他担保物为山东省再担保 集团有限公司提供反担保。七、中银股权通宝（一）产品简介“中银股权通宝”，是指借款人以自身或者第三人持有 的、依法可以转让、出质的上市公司、未上市股份公司、有 限责任公司股权作为质押物，从中国银行获得融资。质押标 的包含上市公司股权、在齐鲁股权交易中心挂牌的企业股 权、其他未上市的公司股权。（二）产品特点1、明确规定在齐鲁股权交易中心挂牌的企业股权可以 作为质押标的。2挂牌的企业股权质押率最高不超过5吆（三）适用

14、对象齐鲁股权交易中心挂牌企业。（四）申请条件1、公司治理结构良好，管理体制稳定顺畅；a财务状况良好、上一年度无亏损；3.或有负债未超过净资产；4主营业务或主要产品具备一定市场竞争力；5不得以借款企业自身及关联企业的股权质押作为唯一的担保方式。（五）办理流程1、企业提出中请；a齐鲁股权交易中心联系中国银行；3.中国银行尽职调查；4企业提供股权质押及其他担保组合;5银行放款。（六）产品结构图股权质押及其他担保组合企业银行贷款八、“金诚信”中小企业集合贷款计划（）产品简介“金诚信”中小企业集合贷款计划是齐鲁股权交易中心 与相关银行、担保机构合作推出的创新融资产品。由一定数 量的企业形成一个“小微企业

15、池”，银行向“小微企业池” 中的企业发放贷款，企业需缴纳一定比例的共同保证金（约 1%,由担保公司为其提供担保增信，企业向担保公司提供 大股东个人资产或关联企业作为反担保措施。担保公司对每 一家企业独立担保，借款企业之间无须互保，也无须提供非 关联第三方反担保。一旦出现风险，由企业共同保证金先行 偿付，不完全覆盖的部分由担保公司代偿，其他企业损失的 上限只有10%（二）产品优势1、手续简便。批量中请，批量审批，批量放款，快捷 简便。Z融资成本低。年化利率控制在1%a担保抵押不求人。集合贷款计划的参加企业之间无 须互保，无须提供非关联第三方反担保。（三）适用对象齐鲁股权交易中心挂牌企业和托管企业

16、。（四）申请条件公司经营状况良好，成长性较强，内部机制健全，法人 治理结构完善；有效担保方式缺失，不想与其他企业互保； 资金需求不超过1000万。（五）办理流程1、召集拟参加贷款计划企业座谈，建立一定互信；a担保公司对企业进行初步考察；a担保公司确定符合条件的企业名单，报合作银行；4担保公司和银行对企业进行尽职调查；5担保公司和银行根据尽调情况确泄拟合作企业名单;a企业准备授信申请材料，落实借款担保手续；等待审批放款。（六）产品结构图银行（七）案例2013年5月，齐鲁股权交易屮心与淄博融信投资担保有限公司、招商银行济南分行合作推出首批“金诚信”中小企 业集合贷款计划，高盛科技、七河生物、创尔沃

17、等7家挂牌 企业各融资500万元，共计3500万元。2013年7月，挂牌企业高盛科技、人和健身通过金诚信集合贷款计划分别获得中国银行500万元、300万元贷款， 淄博融信投资担保有限公司提供担保増信。九、政府引导基金（一）产品简介政府引导基金又称创业引导基金，是指由政府岀资，并 吸引有关地方政府、金融、投资机构和社会资本，以股权或 债权等方式设立创业风险投资基金或支持创业企业发展的 专项资金。设立了淄博齐鲁股权投资引导基金，规模为1亿元，8吆 资金投资于齐鲁股权交易中心挂牌及拟挂牌企业。此外，齐 鲁股权交易中心积极与省内各地方政府及金融机构洽谈对 接，拟共同建立多只围绕市场的投资基金。（二）产

18、品优势1、选择性强。主要是齐鲁股权交易中心挂牌、拟挂牌 企业或基金所在区域内的企业。Z程序便捷。基金管理人对企业进行考察后，符合条 件的投资决策委员会投票通过。投资周期从考察到资金到位 在12个月。a方式灵活。可以是股权投资，也可以是债券投资或 提供短期的过桥资金。（三）适用企业齐鲁股权交易中心挂牌及拟挂牌企业。（四）申请条件企业所处行业准入门槛较高，产品或服务前景广阔，具 有创新性和高成长性。（五）办理流程1、筛选商业计划书；Z项目立项；a审慎调查；久价值评估；5商务谈判；a投资委员会决策;乙签署协议；&投后管理。(六) 产品结构图十、投联贷(-)产品说明“投联贷”是指齐鲁股权交易中心相关合

19、作银行对于齐 鲁股权引导基金或其他基金投资的挂牌企业，在股权投资到 位后，银行将视企业情况给予股权投资金额12倍的信贷支 持，形成PE注资与银行授信的联动，真正发挥引导基金资 金引领效应，扩大对企业的资金支持。“投联贷”可以提供 包括信用贷款、股权质押、PE增信在内的等多种模式。（二）产品优势1、“股权卅责权”的融资方式解决了企业在股权融资时 股权被过多稀释的问题；2降低融资成本；3增加企业资金供给量。（三）适用对象已有政府引导基金或私募股权投资机构进行股权投资 的挂牌企业及托管企业。（四）申请条件企业股权在齐鲁股权交易中心挂牌或托管，政府引导基 金或私募股权投资机构资金已到位。（五）办理流程

20、1、企业提出中请；a齐鲁股权交易中心协调相关合作银行；3,银行审慎调查；4银行信贷会审批；5放款。（六）产品结构图银行PEVC及其他 金融机构1、股权投资2匹配T倍信贷挂牌及拟挂牌企业十一、供应链融资供应链融资是指把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，以大型核心企业为屮心，选择 资质良好的上下游企业作为商业银行或供应链金融服务公 司（简称“供应链公司”）的融资对象的一种融资模式。供 应链融资是依托核心企业，将供应链上下游看作一个整体， 针对核心企业上下游长期合作的供应商、经销商提供融资服 务的种模式。供应链融资并非单的融资产品，而是各类 产品的序列组合。供应链金融产品包括但

21、不限于未来货权质 押融资、存货质押融资、应收账款融资等。（一）未来货权质押融资指供应链公司在客户交纳一定比例的保证金后，为客户采购原材料。所采购的原材料入供应链公司指定仓库，由供应链公司控制物权，客户在一定期限内按自身牛产需要分批 提货并付清货款。产品优势：1、无需提供担保，只需要缴纳保证金；Z借助供应链公司资金杠杆作用，扩大采购规模;a提前锁定原材料价格，锁定经营利润;4有助于降低库存，改善财务报表。适用对象：缺乏有效质押物的采购大宗商品的企业，但需要提前锁 泄原材料价格，以便规避原材料风险或提前锁定经营利润。、一采购指令及保证金产品结构图:16、提取货物（-）存货质押融资指企业以自有的原材

22、料为质押物，由供应链公司委托第 三方仓储公司对企业提供的质押物实行监管，并按质押物价 值的一定比例给予客户相应的融资服务。产品优势：1、盘活库存占用资金，扩大经营规模；a付款即可提货，随到随提；适用对象：存了存货以外没有其他合适的抵押物的生产型或贸易型企业。产品结构图:（三）应收账款融资指供应链公司受让企业赊销形成的应收账款的前提下， 供应链公司在买方付款前向企业提前垫付货款，提前实现销 售回款。产品优势：销售回款的提前实现，加速流动资金周转；无须提供传统流贷所需要的抵质押；着重考核买方资信，客户资信相对次要。适用对象：适用于与大型买方企业交易，但买方支付周期较长，有应收账款融资需要的企业。产

23、品结构图：1.销售意向十二、联保联贷（一）产品定义若干借款人自愿组成一个联合体，联合体成员之间协商 确定贷款额度，向银行联合中请贷款，每个借款人均对其他 所有借款人因向银行申请借款而产生的全部债务提供连带 保证责任，银行藉此发放一定额度贷款的业务。（二）产品特点1、自愿组合：联合体的组建遵循自愿原则。z用途灵活：正常生产经营周转或临时性资金需要。a程序快捷方便：由于组建联贷联保体时，对各成员 企业均作了评级授信，一旦企业出现贷款需求，建设银行可 快速发放贷款。4融资成本降低：因不需要民间借贷和专业担保公司 担保，省去了担保费用和民间借贷成本。（三）适用对象适用于抵（质）押物不足但具有良好信用，

24、能口愿建立 联保体的企业。（四）申请条件（以浦发银行为例，其他银行略有不同）连续两年正常 生产经营，现金流和利润稳定增长；信用等级在甲级（含） 以上；行业上以工业和批发业企业为主，其中工业类企业资 产负债率须低于7呀批发类企业资产负债率须低于8% 销售款归行率不低于我行融资比例；原则上，企业应在我行 保持3个月以上良好结算记录，新开户企业可由分行根据实 际情况另行确定具体要求。（五）办理流程1、组建联保体；Z银行业务受理和企业客户调查；a客户评级；4评价授信分配；5信贷审批；&发放贷款。（六）产品结构图企业3、4、5银行（七）案例2012年4月，三家挂牌企业桓宝漆业、人和健身、迪浩 管道通过联保联贷方式分别获得银行贷款200万元、200万 元和400万元。